Unsere Absicherungsstrategie ist perfekt aufgegangen: Ganz kurz hat der DAX am Donnerstag über 11.400 Punkten notiert und für die Ausführung unseres Kauflimits auf den DAX-Puts gesorgt, für unser Musterdepot haben wir im Direkthandel einen Kurs von 2,432€ bekommen. Aktuell notiert der Put schon wieder bei über 6€, aber das wird sich diese Woche ständig ändern.
Wir sind jetzt in einer glücklichen Situation in einer völlig unberechenbaren Woche: Durch den extremen Hebel des Puts werden eventuelle Verluste unserer Calls fast völlig ausgeglichen. Sollten die Börsen dagegen wieder langfristig steigen, z.B. durch eine Einigung in der Griechenland-Krise, haben wir gerade mal 3% in die Depotabsicherung investiert. Ein Betrag, der es allemal Wert ist. Es gibt nur ein einziges Szenario, das unserem Depot nun wirklich noch schaden könnte: Ein kurzfristiger Anstieg des DAX in den 11.650-Bereich, der unsere Absicherung ausknockt, und anschließend wieder fallende Kurse.
Lassen Sie mich eines klarstellen: Dieser Trade hat absolut nichts mit meiner Trendfolgestrategie zu tun. Er ist eine besondere Maßnahme in einer besonderen Situation, um das Depot vor Verlusten zu schützen. Denn uns steht eine verrückte Woche bevor: Die Griechenland-Krise ist natürlich das alles beherrschende Thema, es stehen aber auch wichtige Konjunkturdaten aus den USA an, eine Sitzung der amerikanischen Notenbank, die für heftige Bewegungen sorgen kann und nicht zuletzt der sogenannte dreifache Hexensabbat, der große Verfallstag für Futures und Optionen. Eine große Volatilität ist deshalb diese Woche fast schon garantiert.
Ich habe ein Szenario im Kopf, für das ich sicherheitshalber ein Verkaufslimit für unseren Put in den Markt legen will: Einen crashartigen Rücktest des Bereichs um die 10.090 DAX-Punkte, also in den Bereich, mit dem der DAX letztes Jahr so lange gekämpft hat, und im Anschluss wieder schnell steigende Kurse. Die Wahrscheinlichkeit für dieses Szenario ist extrem klein, wenn es eintreten sollte, können wir mit einer Limit-Order allerdings extrem davon profitieren.
Unser Put würde in diesem Bereich bei über 15€ notieren und hätte sich mehr als versechsfacht.
Wir legen für den DAX-Put UT0L6Y ein Verkaufs-Limit von 15,20€ in den Markt, zeitlich unlimitiert bzw. maximal möglich.